場(chǎng)外期權(quán)機(jī)構(gòu)開(kāi)通條件

場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)是一種在滬深交易所之外交易的金融衍生品，個(gè)人投資者目前無(wú)法直接開(kāi)戶交易，只能通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)的方式參與，或者自己成立機(jī)構(gòu)公司，成為機(jī)構(gòu)就需要滿足一定的條件。

一、機(jī)構(gòu)資質(zhì)需滿足以下條件:

1.近一年末凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)人民幣

2.具有3年以上證券/基金/期貨/外匯等相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)

3.近一年末金融資本不低于2000萬(wàn)人民幣

當(dāng)然場(chǎng)外期權(quán)主要是單對(duì)單交易，參與者主要是買(mǎi)方、賣(mài)方及經(jīng)紀(jì)，也有僅是買(mǎi)賣(mài)雙方這種情況出現(xiàn)。因?yàn)槭袌?chǎng)交易透明度較低，專(zhuān)業(yè)知識(shí)要求較高，所以，一般積極參與的都是投資銀行或者機(jī)構(gòu)投資者，中小個(gè)人投資者如果對(duì)某個(gè)股有操作經(jīng)驗(yàn)的把握，可以通過(guò)機(jī)構(gòu)參與。

場(chǎng)外期權(quán)開(kāi)戶有什么條件

場(chǎng)外期權(quán)開(kāi)戶準(zhǔn)入條件如下：

1.機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)戶準(zhǔn)入條件：

-機(jī)構(gòu)投資者是指法人、其他組織及符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。

-具備相關(guān)證券交易資格和法人或其他組織資格。

2.滬A賬戶狀態(tài)為“正?！保?/p>

-投資者在滬A股市場(chǎng)擁有正常的證券賬戶。

3.公司凈資本達(dá)到1000萬(wàn)元：

-公司凈資本需達(dá)到1000萬(wàn)元以上，確保足夠的資金實(shí)力。

4.在證券公司托管投資者資產(chǎn)達(dá)到1000萬(wàn)：

-機(jī)構(gòu)投資者需在證券公司開(kāi)立托管賬戶，并保持賬戶中的投資者資產(chǎn)達(dá)到1000萬(wàn)元以上。

5.在全真模擬中有交易及行權(quán)經(jīng)驗(yàn)：

-機(jī)構(gòu)投資者需要在全真模擬環(huán)境中進(jìn)行期權(quán)交易，具備一定的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

6.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力級(jí)別為進(jìn)取型：

-投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)達(dá)到進(jìn)取型水平，以適應(yīng)個(gè)股期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)特性。

7.客戶通過(guò)知識(shí)水平測(cè)試：

-投資者需要通過(guò)相關(guān)知識(shí)水平測(cè)試，確保其了解個(gè)股期權(quán)交易的基本知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)。

8.無(wú)不良誠(chéng)信記錄：

-投資者需保持良好的誠(chéng)信記錄，無(wú)違規(guī)或不良行為記錄。

備注：

1.股票期權(quán)開(kāi)戶目前僅允許機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人客戶不能直接在證券公司開(kāi)戶。

2.個(gè)人客戶開(kāi)戶需通過(guò)機(jī)構(gòu)的渠道進(jìn)行申請(qǐng)。（就是向機(jī)構(gòu)公司詢價(jià)，由機(jī)構(gòu)公司下單）

3.上述條件有可能根據(jù)監(jiān)管政策和市場(chǎng)狀況進(jìn)行調(diào)整，投資者需密切關(guān)注相關(guān)信息并遵守監(jiān)管規(guī)定。

期權(quán)相關(guān)so：期權(quán)醬

場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)目前還無(wú)法直接開(kāi)戶，只能通過(guò)機(jī)構(gòu)進(jìn)行詢價(jià)，個(gè)股期權(quán)操作主要分為：詢價(jià)，買(mǎi)入，行權(quán)，結(jié)算。

1.詢價(jià)：

-輸入股票代碼實(shí)時(shí)詢出具體要購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的個(gè)股期權(quán)費(fèi)率。

-詢價(jià)內(nèi)容包括交易時(shí)間、交易標(biāo)的、交易價(jià)格、比例及名義本金等要素。

2.入金：

-詢價(jià)后，投資者準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)的，將對(duì)應(yīng)期權(quán)費(fèi)轉(zhuǎn)入券商賬戶。

3.買(mǎi)入交易：

-客戶可以通過(guò)限價(jià)、均價(jià)兩種方式發(fā)出交易指令。

-系統(tǒng)向機(jī)構(gòu)券商提交買(mǎi)入指令。

-如果是限價(jià)指令單，只要達(dá)到投資者設(shè)定的價(jià)格，2-3分鐘即可達(dá)成買(mǎi)入交易。

-如果交易未完成，期權(quán)費(fèi)將退回至賬戶中。

4.賣(mài)出行權(quán)：

-客戶可以通過(guò)限價(jià)、均價(jià)兩種方式發(fā)出交易指令。

-系統(tǒng)向機(jī)構(gòu)券商提交行權(quán)指令。

-如果是限價(jià)指令單，只要達(dá)到投資者設(shè)定的價(jià)格，2-3分鐘即可達(dá)成賣(mài)出行權(quán)交易。

-如果交易未完成，可以撤單后再次提交。

5.結(jié)算：

-根據(jù)買(mǎi)入和賣(mài)出平倉(cāng)的信息，券商將對(duì)買(mǎi)入期權(quán)合約進(jìn)行結(jié)算。

-盈利部分由機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入個(gè)人銀行卡。

期權(quán)參與者在管理風(fēng)險(xiǎn)之前，應(yīng)考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有一個(gè)正確認(rèn)識(shí)，有助于投資者更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，加快實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的步伐。

場(chǎng)外期權(quán)是什么意思

期權(quán)是一種衍生性金融工具，字面上解釋為“期”代表未來(lái)，而“權(quán)”代表權(quán)利。它賦予持有人在未來(lái)特定日期或之前以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售某種資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外市場(chǎng)，都在全球風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演重要角色。

場(chǎng)外期權(quán)是非標(biāo)準(zhǔn)化的金融期權(quán)合同，通過(guò)私下協(xié)商或經(jīng)中介機(jī)構(gòu)撮合，根據(jù)雙方需求而定制。雖然不像交易所期權(quán)那樣標(biāo)準(zhǔn)化，但它具有更大的個(gè)性化和靈活性。場(chǎng)外期權(quán)的交易量和金額通常更大，盡管沒(méi)有統(tǒng)一的掛牌和規(guī)則，但仍占有明顯的市場(chǎng)份額。

場(chǎng)外期權(quán)具體怎么操作？

場(chǎng)外期權(quán)下單的方式是通過(guò)詢價(jià)下單，詢價(jià)模板如下：

l標(biāo)的代碼：000000

l標(biāo)的名稱(chēng)：某某股份

l時(shí)間期限：1M/2M/3M/6M（表示買(mǎi)入期限為一個(gè)月、兩個(gè)月、或者三個(gè)月、六個(gè)月）

l期權(quán)結(jié)構(gòu)：100%103%105%（結(jié)構(gòu)表示期權(quán)合約的價(jià)值狀態(tài)，100%是平值、103%105%是虛值）

l名義本金：100W（表示期權(quán)合約資產(chǎn)的價(jià)值，可以規(guī)定100W、200W或者300W）

香草看漲即看漲標(biāo)的，低價(jià)買(mǎi)入，高價(jià)賣(mài)出從而獲利。

提供以上的詢價(jià)信息后，就可以傳達(dá)給機(jī)構(gòu)公司進(jìn)行詢價(jià)，機(jī)構(gòu)公司通過(guò)各大券商的報(bào)價(jià)整合給到投資者一個(gè)完善的報(bào)價(jià)表，投資者根據(jù)合適的價(jià)位選擇相應(yīng)的券商進(jìn)行下單即可。

場(chǎng)外期權(quán)收益比例如何計(jì)算？

舉個(gè)例子來(lái)比較，就能更直觀的理解場(chǎng)外期權(quán)收益的比例

假如小明想投資某只股票100萬(wàn)一個(gè)月，小明分成兩種方式投資，第一種是單純買(mǎi)入股票，第二種是運(yùn)用期權(quán)投資股票。

下面讓我們來(lái)看看兩種投資方法在一個(gè)月后的收益：

投資100萬(wàn)買(mǎi)入這只股票；

投資5萬(wàn)元買(mǎi)入這只股票一個(gè)月的看漲期權(quán)，假設(shè)該股票一個(gè)月的期權(quán)費(fèi)為5%。

從以上的收益比例中可以看出在市場(chǎng)大漲和大跌中，利用期權(quán)購(gòu)買(mǎi)的股票可以顯著放大收益，風(fēng)險(xiǎn)也很可控，是很好的股票投資補(bǔ)充工具。

拓展資料，場(chǎng)外期權(quán)術(shù)語(yǔ)

（1）權(quán)利金：又稱(chēng)期權(quán)費(fèi)，指期權(quán)買(mǎi)方交付給賣(mài)方，用于獲取期權(quán)權(quán)利的費(fèi)用。若期權(quán)未觸發(fā)執(zhí)行條件，權(quán)利金不退還，將全部損失。在期權(quán)報(bào)價(jià)時(shí)，權(quán)利金以百分比形式報(bào)價(jià)，如權(quán)利金6萬(wàn)元，名義本金100萬(wàn)元，期權(quán)報(bào)價(jià)為6%。

（2）名義本金：期權(quán)當(dāng)事方約定用于確認(rèn)盈虧的本金數(shù)。由于名義本金并非真實(shí)交易數(shù)額（無(wú)論對(duì)沖還是權(quán)利金一般都小于或遠(yuǎn)小于名義本金），期權(quán)行權(quán)或贖回時(shí)也不涉及名義本金部分的全部交換，因此稱(chēng)為“名義”本金。

（3）行權(quán)：期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)利在約定的時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。執(zhí)行后可以獲得對(duì)應(yīng)的收入，權(quán)利金不退還。

（4）贖回：部分場(chǎng)外期權(quán)有設(shè)置贖回條款。贖回指期權(quán)賣(mài)方向期權(quán)買(mǎi)方支付一定資金，買(mǎi)回未到期期權(quán)。與行權(quán)的區(qū)別是，期權(quán)行權(quán)時(shí)獲取名義本金對(duì)應(yīng)收益，總收益=名義本金收益-權(quán)利金支出；贖回時(shí)相當(dāng)于賣(mài)出期權(quán)，總收益=贖回款。至于行權(quán)與贖回哪種合算，將在券商條款章節(jié)討論。

（5）對(duì)沖：對(duì)沖為場(chǎng)外期權(quán)特有架構(gòu)，券商作為期權(quán)賣(mài)方，為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使用特定方法保證持倉(cāng)理論風(fēng)險(xiǎn)暴露為0。

（6）Delta值：Delta=期權(quán)價(jià)格變化%/標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格變化%，代表單位標(biāo)的資產(chǎn)引起的期權(quán)價(jià)值的百分比變化。一般券商場(chǎng)外期權(quán)對(duì)沖使用Delta中性對(duì)沖，即通過(guò)調(diào)整持股數(shù)，保證對(duì)沖后券商理論風(fēng)險(xiǎn)暴露程度為0。

（7）執(zhí)行價(jià)：對(duì)于看漲期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)利以執(zhí)行價(jià)買(mǎi)入標(biāo)的證券；對(duì)于看跌期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)利以執(zhí)行價(jià)賣(mài)出看跌期權(quán)。

（8）現(xiàn)金交割：場(chǎng)外期權(quán)行權(quán)結(jié)算較少使用股票方式進(jìn)行，在行權(quán)時(shí)，以名義本金為基數(shù)，計(jì)算盈利金額后將盈利金額支付至客戶賬戶，無(wú)需將名義本金對(duì)應(yīng)的股票交給客戶。

（9）期權(quán)買(mǎi)方：買(mǎi)入期權(quán)，支付權(quán)利金，到期未行權(quán)則虧損全部權(quán)利金，行權(quán)則獲取名義本金對(duì)應(yīng)盈利。

（10）期權(quán)賣(mài)方：賣(mài)出期權(quán)，到期未行權(quán)則賺取買(mǎi)方權(quán)利金，行權(quán)則虧損名義本金對(duì)應(yīng)盈利。期權(quán)賣(mài)方一般會(huì)被要求支付20%左右的履約保證金。

（11）保本價(jià)：期權(quán)執(zhí)行盈利金額需大于期權(quán)費(fèi)才能保本，因此看漲期權(quán)保本價(jià)=執(zhí)行價(jià)+按張計(jì)算的期權(quán)費(fèi)。

（12）時(shí)間價(jià)值：期權(quán)在未到期前，由于存有未來(lái)執(zhí)行盈利的預(yù)期，均存在一定的時(shí)間價(jià)值。時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而加速衰減，行權(quán)或到期后時(shí)間價(jià)值歸零。

場(chǎng)外期權(quán)開(kāi)戶條件是什么

場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)是一種在滬深交易所之外交易的金融衍生品，個(gè)人投資者目前無(wú)法直接開(kāi)戶交易，只能通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)的方式參與，或者自己成立機(jī)構(gòu)公司，成為機(jī)構(gòu)就需要滿足一定的條件。一、機(jī)構(gòu)資質(zhì)需滿足以下條件: 1.近一年末凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)人民幣 2.具有3年以上證券/基金/期貨/外匯等相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn) 3.近一年末金融資本不低于2000萬(wàn)人民幣當(dāng)然場(chǎng)外期權(quán)主要是單對(duì)單交易，參與者主要是買(mǎi)方、賣(mài)方及經(jīng)紀(jì)，也有僅是買(mǎi)賣(mài)雙方這種情況出現(xiàn)。因?yàn)槭袌?chǎng)交易透明度較低，專(zhuān)業(yè)知識(shí)要求較高，所以，一般積極參與的都是投資銀行或者機(jī)構(gòu)投資者，中小個(gè)人投資者如果對(duì)某個(gè)股有操作經(jīng)驗(yàn)的把握，可以通過(guò)機(jī)構(gòu)參與。二、哪些投資者適合做個(gè)股場(chǎng)外期權(quán) 1.抓住消息面：對(duì)上市公司近期可能出現(xiàn)并購(gòu)、增資、股份轉(zhuǎn)讓、財(cái)報(bào)等含有重大利好消息公告前有獲取渠道，對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃、扶持文件的出臺(tái)有獲取渠道，對(duì)熱點(diǎn)板塊輪動(dòng)有一定預(yù)測(cè)能力的，對(duì)大資金的公募、私募機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)股資金布局提前知悉。利用期權(quán)無(wú)息高杠桿屬性，實(shí)現(xiàn)小資金大收益。 2.行情研判：對(duì)股票進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤分析，通過(guò)基本面、技術(shù)面全方位研判，股票將于近期出現(xiàn)大幅反彈，因?yàn)橘Y金成本原因不愿用大量資金購(gòu)入等待，在何時(shí)時(shí)間和價(jià)位購(gòu)入合理期限的看漲期權(quán)。